【招商策略】9月新能源车产销两旺，工程机械景气度边际改善——行业景气观察（1012）

9月份由于天气好转，施工加速推进，中游制造多个细分领域景气度提升明显，挖掘机、装载机、重卡等工程机械销量均有所改善。此外9月份新能源车产销两旺，板块维持较高景气度。上游资源品领域工业金属、建材、部分化工品价格持续上涨；消费领域在假期催化下，养殖、影视等景气度相对较高。推荐后续关注景气度逐渐改善的中游制造和部分消费领域。

核心观点

【本周关注】9月汽车产销快速增长，整体呈现“淡季不淡，旺季重现”的态势。产销方面，9月车辆购置税减征政策持续发力，叠加传统消费旺季，汽车产销保持快速增长势头，新能源车继续翻倍增长；汽车消费指数继续提升；库存方面，9月处于旺季叠加季末考核冲量，经销商进车任务和库存增加，汽车库存预警指数略有回升；进出口方面，1-9月中国汽车进出口维持强势增长，尤其在墨西哥、泰国等国家出口增速显著。后续消费旺季叠加优惠政策持续发力，预计汽车库存压力有望缓解，产销继续保持较高景气度，推荐关注产业链机会。

【信息技术】4GB 1600MHz DRAM存储器价格下降，64GB NAND flash存储器价格周环比上行；8月全球半导体销售额同比增幅缩窄，美洲、欧洲、日本销量同比增幅均有所缩窄，中国销量同比跌幅扩大，亚太地区销量同比增幅由正转负。1-8月电信主营业务收入累计同比增幅收窄；8月移动互联网接入月户均流量同比上行。9月部分台股存储器、面板、LED等营收同比下行。

【中游制造】本周DMC、六氟磷酸锂、电解锰、氢氧化锂、多数锂材料和钴材料价格上行，电解镍价格下降；本周光伏行业综合价格指数上行，电池片价格指数上行，组件、硅片、多晶硅指数保持不变。本周光伏产业链中硅料价格下行，组件、硅片价格维持不变。9月汽车产销保持较快增长，新能源汽车同比涨幅翻倍；重卡销量同比降幅收窄；8月主要企业推土机销量当月同比增幅扩大，装载机销量当月同比降幅缩窄，叉车、压路机销量当月同比降幅扩大，汽车起重机销量当月同比由负转正。9月主要企业挖掘机销量同比增幅扩大，装载机销量同比转正。本周BDI、BDTI上行，CCBFI、CCFI下行。

【消费需求】本周生鲜乳价格与上周持平；仔猪价、生猪、猪肉价格上行；自繁自养生猪、外购仔猪的养殖盈利扩大。肉鸡苗、鸡肉价格上行。蔬菜价格指数上行，玉米、棉花期货结算价上行。本周电影票房收入、观影人数、电影上映场次上行。

【资源品】建筑钢材成交量十日均值周环比下行。铁矿石、钢坯价格下行，螺纹钢价格上行；主要钢材品种库存下行，国内港口铁矿石库存下行，唐山钢坯库存上行；唐山钢厂高炉开工率持平，唐山钢厂产能利用率与上周持平。动力煤、焦炭期货结算价下行，焦煤期货结算价上行。秦皇岛港煤炭库存下行，京唐港炼焦煤库存下行，天津港焦炭库存上行。水泥价格指数上行。Brent国际原油价格上行；无机化工品期货价格涨跌互现；有机化工品期货价格多数上涨，其中PTA、沥青、纯苯、二甲苯、苯酐等涨幅较大。本周工业金属价格多数上涨，铜、铝、铅、锌、钴等价格上涨，锡价格下降；库存涨跌互现，铜、镍库存上行，铝、锌、锡等库存下降。黄金、白银现货价格下跌。

【金融地产】货币市场净回笼，隔夜SHIBOR利率较节前下行。A股换手率上行、日成交额下行。在债券收益率方面，6个月/1年/3年国债到期收益率较节前下行。本周土地成交溢价率下行、商品房成交面积下行。

【公用事业】我国天然气出厂价上行，英国天然气期货结算价上行。

风险提示：产业扶持度不及预期，宏观经济波动。

目录

01

本周行业景气度核心变化总览

1、本周关注：9月新能源车产销两旺，汽车出口维持强劲增长

9月汽车产销快速增长，整体呈现“淡季不淡，旺季重现”的态势。近日财政部、税务总局、工业和信息化部正式下发《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》，进一步增强了行业企业发展新能源汽车的信心。在购置税优惠等促销费政策的驱动下，乘用车市场基本恢复到正常水平；商用车目前恢复不及预期；新能源车产销再创历史新高；同时汽车出口方面表现也较为亮眼。此外，交通运输部发布全国收费公路统一对货车通行费再减免10%（减免时间从2022年10月1日起至12月31日），促进公路物流发展，预计将进一步促进商用车市场恢复。

⚑ 产销：

9月车辆购置税减征政策持续发力，叠加传统消费旺季，汽车产销保持快速增长势头。9月汽车产销分别完成267.2万辆和261万辆，环比分别增长11.5％和9.5％，同比分别增长28.1％和25.7％；1—9月，汽车产销分别完成1963.2万辆和1947万辆，同比分别增长7.4％和4.4％，增幅较1—8月扩大2.6个百分点和2.7个百分点。

9月乘用车产销分别完成240.9万辆和233.2万辆，乘用车市场延续6—8月优异表现。环比分别增长11.7％和9.7％，同比分别增长35.8％和32.7％。其中，传统燃油车国内销量145.3万辆，比上年同期增长超过15.8万辆，环比增长11％，同比增长12.2％。1—9月，乘用车产销分别完成1720.6万辆和1698.6万辆，同比分别增长17.2％和14.2％。乘用车市场在购置税减半等政策拉动下企稳上升，保持快速恢复状态，拉动汽车市场整体增速进一步扩大。

此外高端品牌车单月销量增速超过乘用车整体，恢复速度较快。中国品牌乘用车市场占有率不断提升，9月中国品牌乘用车销量116.6万辆，同比增长40.8%，市场份额提升2.9个百分点至50%。

商用车：产销环比增长，同比降幅收窄。9月商用车产销分别完成26.3万辆和27.9万辆，环比分别增长10.5%和7.9%；同比分别下降15.6%和12.5%。后续随着基建投资加快，地产维稳政策的落地以及高速公路收费减免的刺激，商用车市场有望逐渐恢复增长态势。

新能源车产销再创历史新高。9月新能源汽车产销分别完成75.5万辆和70.8万辆，同比分别增长1.1倍和93.9%，市场占有率达到27.1%。1-9月新能源汽车产销分别完成471.7万辆和456.7万辆，同比分别增长1.2倍和1.1倍，市场占有率达到23.5%。

⚑ 汽车消费指数

10月8日，中国汽车流通协会发布最新一期“汽车消费指数”，9月份汽车消费指数为92.1%，相比上月继续提升2.8个点，车辆购置税减免发挥了重要作用。根据国家税务总局数据，今年6-8月，约355.3万辆车享受了车辆购置税减征政策，并且数量逐月提升，截至8月底受益车辆占比超过60%。后续10月随着传统汽车销售旺季的到来，汽车消费有望延续此前的增长势头。

⚑库存：

汽车库存预警指数略有回升。近期中国汽车流通协会发布最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”，数据显示2022年9月中国汽车经销商库存预警指数为55.2%，同比上升4.3个百分点，环比上升0.5个百分点，库存预警指数位于荣枯线以上。调查显示，9月处于旺季叠加季末考核冲量，经销商进车任务和库存增加，目前经销商库存存在部分紧俏车型资源紧张、库存车占用资金比例较大、新车价格倒挂等问题。分项来看，9月库存、从业人员指数环比上升，市场需求、平均日销量指数环比下降，经营状况指数持平。后续随着销量继续向好，库存压力有望缓解。根据调查8.9%的经销商认为四季度车市销量在20%以上，34.6%的经销商认为四季度同比增长5%-20%，54.5%的经销商认为车辆购置税减免政策在12月将达到最高点，对市场拉动作用最显著。

⚑出口：

9月汽车出口继续维持强势增长。9月汽车企业出口30.1万辆，环比下降2.6%，同比增长73.9%。分车型看，乘用车当月出口25万辆，环比下降3.9%，同比增长85.6%；商用车出口5.1万辆，环比增长4.4%，同比增长32.6%；新能源车出口5万辆，环比下降40.3%，同比增长超过1倍。分国家来看，8月份墨西哥市场是增量的核心市场，增速超过3.5倍。其中新能源汽车出口11.2万辆，环比增长39.2%，同比增长54.2%。1-8月，墨西哥、泰国市场增长强劲，分别同比增长2.2倍和1.8倍。新能源汽车出口前三大市场分别为比利时、英国和泰国。

总结来看，当前汽车在中观景气上表现继续向好，具体来说：产销方面，9月车辆购置税减征政策持续发力，叠加传统消费旺季，汽车产销保持快速增长势头，新能源车继续翻倍增长；汽车消费指数继续提升；库存方面，9月处于旺季叠加季末考核冲量，经销商进车任务和库存增加，汽车库存预警指数略有回升；进出口来看，1-9月中国汽车进出口维持强势增长，尤其在墨西哥、泰国等国家增速显著。后续消费旺季叠加优惠政策持续发力，预计汽车库存压力有望缓解，产销继续保持较高景气度。

2、行业景气度核心变化总览

02

信息技术产业

1、存储器价格多数下跌

4GB 1600MHz DRAM存储器价格下降，64GB NAND flash存储器价格周环比上行，32GB NAND flash存储器价格与上周持平。截至10月11日，4GB 1600MHz DRAM价格周环比上行1.83%至1.61美元；32GB NAND flash价格维持2.15美元；64GB NAND flash价格周环比上行0.13%至3.95美元。

2、8月半导体销售额同比增幅缩窄

8月全球半导体销售额同比增幅缩窄，美洲、欧洲、日本销量同比增幅均有所缩窄，中国销量同比跌幅扩大，亚太地区销量同比增幅由正转负。根据美国半导体产业协会统计数据，8月全球半导体当月销售额为473.6亿美元，同比上行0.1%，较上月份涨幅缩窄7.2个百分点。从细分地区来看，美洲半导体销售额为115.2亿美元，同比增长11.5%，较上月涨幅缩窄9.4个百分点；欧洲地区半导体销售额为45.3亿美元，同比增长14.9%，涨幅较上月缩窄0.3个百分点；日本半导体销售额为40.5亿美元，同比增长7.8%，涨幅较上月缩窄5.3个百分点；中国地区半导体销售额为149亿美元，同比下行10%，跌幅较上月扩大8.2个百分点；亚太地区半导体销售额为272.5亿美元，同比下行7%，涨幅由正转负下行7.8个百分点。

3、1-8月电信主营业务收入累计同比增幅缩窄

1-8月电信主营业务收入累计同比增幅收窄。1-8月电信主营业务累计收入为10721亿元，累计同比上升8.2%，增幅较1-7月缩窄0.1个百分点。

4、8月移动互联网接入月户均流量同比上行

8月移动互联网接入月户均流量同比上行。8月移动互联网接入月户均流量为15564.80MB，同比上升10.71%，较上月环比下降0.46%；1-8月移动互联网接入流量累计值为1684.0亿GB，累计同比上升18.6%，较上月增幅缩窄了0.5个百分点。

5、9月部分台股存储器、面板、LED等营收同比下行

近日台股电子公布9月营收情况，多数IC设计、IC制造、存储器、镜头、面板、LED厂商营收同比下行，部分IC制造、PCB、镜头厂商营收同比维持正增长。IC设计领域联咏9月份营收当月同比下行52.28%，降幅较上月扩大了2.82个百分点。IC制造领域台积电、联电9月份营收当月同比分别增长36.39%、34.50%，其中台积电增幅缩窄22.34个百分点，联电增幅缩窄0.39个百分点；世界营收当月同比由正转负下降11.46%，稳懋9月份营收当月同比下降48.09%，降幅较上月扩大9.61个百分点。存储器厂商南科营收同比跌幅缩窄了0.12个百分点至-58.23%，华邦电同比跌幅扩大3.26个百分点至-19.29%，旺宏营收同比跌幅扩大1.49个百分点至-27.11%。PCB厂商景硕电子营收同比增长16.73%，增幅较上月收窄0.59个百分点；被动元件厂商国巨9月份营收当月同比增长3.78%，镜头厂商大立光营收同比增长22.31%，玉晶光当月营收同比增长22.91%，亚洲光学营收同比下跌3.02%；面板、LED厂商中，群创同比降幅缩窄，晶电、亿光同比降幅扩大。

03

中游制造业

1、本周DMC、六氟磷酸锂、电解锰、多数钴产品和锂产品价格均上行

本周DMC、六氟磷酸锂、电解锰、氢氧化锂、多数锂材料和钴材料价格上行，电解镍价格下降。在电解液方面，截至10月12日，电解液溶剂DMC价格周环比上行7.46%至7200.00元/吨；六氟磷酸锂价格周环比上行2.00%至30.60万元/吨。在正极材料方面，截至10月12日，电解镍Ni9996现货平均价周环比下行2.06%至190100元/吨；电解锰市场平均价格周环比上行1.19%至17000元/吨。在锂原材料方面，截至10月12日，氢氧化锂价格周环比上行2.19%至5135500元/吨；电解液锰酸锂价格周环比上行0.39%至5.11万元/吨；电解液磷酸铁锂价格周环比上行0.47%至6.37万元/吨；三元材料价格周环比上行0.31%至328.75元/千克；钴产品中，截至10月12日，钴粉价格维持在360.0元/千克；氧化钴价格周环比上升0.84%至241.5元/千克；四氧化三钴价格周环比上行0.82%至244.5元/千克；电解钴价格周环比上行4%至364000元/吨。

2、光伏行业综合价格指数上行

本周光伏行业综合价格指数上行，电池片价格指数上行，组件、硅片、多晶硅指数保持不变。截至10月10日，光伏行业综合价格指数为61.64，较节前上升0.41%；电池片价格指数为32.46，较上周上升1.60%；组件价格指数维持在39.86；硅片价格指数维持在58.69；多晶硅价格指数维持在190.09。

本周光伏产业链中硅料价格下行，组件、硅片价格维持不变。在硅料方面，截至10月10日，国产多晶硅料价格为43.24美元/千克，较节前下行0.98%；进口多晶硅料价格为43.24美元/千克，较节前下行0.98%。在组件方面，截止10月5日，晶硅光伏组件的价格维持在0.21美元/瓦；薄膜光伏组件的价格维持在0.23美元/瓦。在硅片方面，截止10月5日，多晶硅片价格维持在0.34元/片。

3、9月汽车产销保持较快增长，新能源汽车同比涨幅翻倍

9月汽车产销分别完成267.2万辆和261万辆，环比分别增长11.5％和9.5％，同比分别增长28.1％和25.7％。车辆购置税减征政策的持续发力，在传统黄金消费季，车市提振效果明显。1—9月，汽车产销分别完成1963.2万辆和1947万辆，同比分别增长7.4％和4.4％，增幅较1—8月扩大2.6个百分点和2.7个百分点。

9月，乘用车产销分别完成240.9万辆和233.2万辆，乘用车市场延续6—8月优异表现。环比分别增长11.7％和9.7％，同比分别增长35.8％和32.7％。其中，传统燃油车国内销量145.3万辆，比上年同期增长超过15.8万辆，环比增长11％，同比增长12.2％。1—9月，乘用车产销分别完成1720.6万辆和1698.6万辆，同比分别增长17.2％和14.2％。乘用车市场在购置税减半等政策拉动下企稳上升，保持快速恢复状态，拉动汽车市场整体增速进一步扩大。

9月国内新能源汽车产销继续维持高速增长。9月新能源汽车产销分别完成75.5万辆和70.8万辆，同比分别增长1.1倍和93.9％，市场占有率达到27.1％。1—9月，新能源汽车产销分别完成471.7万辆和456.7万辆，同比分别增长1.2倍和1.1倍，市场占有率达到23.5％。

4、9月重卡销量同比降幅收窄

今年9月份，我国重卡市场约销售5.2万辆（开票口径），环比上涨13%，比上年同期的5.92万辆下降12%。5.2万辆是自2016年以来9月份销量的最低点，今年9月份也是重卡市场自去年5月份以来的连续第十七个月下降。根据第一商用车网站，9月份同比12%的降幅，是2022年初以来的历史第二低，仅次于8月份10%的同比降幅。尽管最近两个月市场同比降幅已经连续低于15%，但这更多的是由于去年同期销量基数很低的缘故，而非终端需求复苏所致。

9月份各家企业仍在处理较高的库存的叠加经济复苏较为缓慢，导致“金九”旺季不旺。9月份过后，今年三季度的累计销量仅为14.34万辆，同比下降23%；今年1-9月的重卡市场则累计销售52.35万辆，比上年同期（123.3万辆）下滑58%，净减少70.9万辆。

细分企业来看，一汽解放今年9月份销售重卡约0.86万辆，同比降幅为个位数（8%），2022年1-9月，解放重卡累计销量约为9.94万辆，市场占有率约19%。中国重汽今年9月份销售重卡约1.3万辆，其1-9月累计销售约12.51万辆，市场占有率上升到23.9%。东风公司今年9月份销售重卡约0.91万辆；今年1-9月，东风公司累计销售各类重卡约9.57万辆，市场占有率为18.3%，累计销量仍排名行业第三。

5、1-9月充电桩数量累计同比维持较高增速

1-9月充电桩数量累计同比维持较高增速。1-9月充电桩累计数量达到163.5万个，累计同比增加56.64%，增幅较前值缩小8.2个百分点，继续维持较高增速。

6、8月主要企业推土机销量当月同比增幅扩大，装载机销量当月同比降幅缩窄，叉车、压路机销量当月同比降幅扩大

8月主要企业推土机销量当月同比增幅扩大，装载机销量当月同比降幅缩窄，叉车、压路机销量当月同比降幅扩大，汽车起重机销量当月同比由负转正。

8月主要企业推土机当月销量同比增加至12.80%，三个月滚动同比增速提升至12.41%；主要企业叉车销量当月同比下行15.0%，较上月降幅扩大5.27个百分点，三个月滚动同比降幅收窄至10.52%；主要企业压路机销量当月同比下行4.94%，较上月降幅扩大1.14个百分点，三个月滚动同比降幅收窄至11.28%；主要企业汽车起重机销量当月同比由负转正至4.31%，较上月增长17.01个百分点，三个月滚动同比降幅收窄至24.03%。

7、9月主要企业挖掘机销量同比增幅扩大，装载机销量同比转正

据中国工程机械工业协会对22家装载机制造企业统计，2022年9月销售各类装载机9668台，同比增长0.7%（前值-2.69%）。其中国内市场销量5587台，同比下降17%；出口销量4081台，同比增长42.1%。2022年1-9月，共销售各类装载机91908台，同比下降18.2%。其中国内市场销量59353台，同比下降31.3%；出口销量32555台，同比增长25.4%。2022年1-9月共销售电动装载机919台（ 3吨1台，5吨918台），其中9月销售68台。

据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年9月销售各类挖掘机21187台，同比增长5.49%（前值0%），其中国内10520台，同比下降24.5%；出口10667台，同比增长73.3%。2022年1-9月，共销售挖掘机200296台，同比下降28.3%；其中国内119990台，同比下降48.3%；出口80306台，同比增长70.5%。

8、BDI、BDTI上行，CCBFI、CCFI下行

本周中国出口集装箱运价指数CCFI、中国沿海散货运价综合指数CCBFI下行。在国内航运方面，截至9月30日，中国出口集装箱运价综合指数CCFI周环比下行5.94%至2328.81点；中国沿海散货运价综合指数CCBFI周环比下行0.09%至1136.40点。本周波罗的海干散货指数BDI上行，原油运输指数BDTI上行。在国际航运方面，截至10月11日，波罗的海干散货指数BDI为1904.0点，较上周上行2.09%；原油运输指数BDTI为1465.0点，较上周上行0.21%。

04

消费需求景气观察

1、主产区生鲜乳价格持平

主产区生鲜乳价格持平。截至10月11日，主产区生鲜乳价格报4.14元/公斤，与节前持平，较去年同期下降4.17%。截至8月31日，乳制品当月产量257.00万吨，月环比上行3.13%，较去年同期下行1.2%。

2、猪肉价格上行，蔬菜价格指数上行

本周仔猪、生猪、猪肉价格上行。截止10月9日，仔猪平均价48.20元/千克，周环比上行5.84%；生猪平均价26.07元/千克，周环比上行7.55%；猪肉平均价34.06元/千克，周环比上行5.22%。在生猪养殖利润方面，本周自繁自养生猪养殖盈利扩大，外购仔猪养殖盈利扩大。截至9月30日，自繁自养生猪养殖利润为799.35元/头，较上周上行41.37元/头；外购仔猪养殖利润为803.41元/头，较上周上行7.65元/头。

在肉鸡养殖方面，肉鸡苗、鸡肉价格上行。截至9月30日，主产区肉鸡苗平均价格为3.15元/羽，周环比上行5.00%；截至10月11日，36个城市平均鸡肉零售价格为13.22元/500克，相比节前环比上行0.53%。

蔬菜价格指数周环比上行，棉花、玉米期货结算价上行。截至10月12日，中国寿光蔬菜价格指数为142.23，周环比上行4.37%；截至10月12日，棉花期货结算价格为88.86美分/磅，周环比上行0.75%；玉米期货结算价格为693.00美分/蒲式耳，周环比上行1.46%。

3、电影票房收入上行

本周电影票房收入、观影人数、电影上映场次均上行。截至10月11日，本周电影票房收入10.54亿元，周环比上行49.58%；观影人数2545万人，周环比上行50.06%；电影上映243.98万场，周环比上行9.47%。

05

资源品高频跟踪

1、钢材成交量下行，铁矿石价格下行

建筑钢材成交量十日均值周环比下行。10月11日主流贸易商全国建筑钢材成交量为13.22万吨；从过去十日移动均值情况来看，主流贸易商全国建筑钢材成交量十日均值为18.68万吨，相比节前环比下行5.54%。

本周铁矿石、钢坯价格下行，螺纹钢价格上行；主要钢材品种库存下行，国内港口铁矿石库存下行，唐山钢坯库存上行；唐山钢厂高炉开工率、唐山钢厂产能利用率与上周持平。产量方面，截至9月30日，重点企业粗钢日均产量为214.50万吨/天，与上一旬持平，全国粗钢预估日均产量为284.36万吨/天，旬环比下行0.47%。价格方面，截至10月11日，螺纹钢价格为4183.00元/吨，相比节前环比上行0.31%；截至10月11日，钢坯价格3698.00元/吨，相比节前环比下行0.16%；截至10月11日，铁矿石价格指数为358.93，相比节前环比下行0.44%。库存方面，截至9月26日，国内港口铁矿石库存量为13185.00万吨，周环比下行3.90%；截至10月9日，唐山钢坯库存量为52.30万吨，相比节前环比上行8.62%；截至9月30日，主要钢材品种库存周环比下行4.22%至1042.47万吨。产能方面，截止9月30日，唐山钢厂高炉开工率59.52%，与上周持平；唐山钢厂产能利用率77.06%，与上周持平。

2、焦煤价格上行，动力煤、焦炭期货价下行

价格方面，京唐港山西主焦煤库提价持平；动力煤期货结算价下行，焦煤期货结算价上行，焦炭期货结算价下行。截至10月11日，京唐港山西主焦煤库提价2630.00元/吨，与节前持平。截至10月12日，焦炭期货结算价收于2770.50元/吨，相比节前环比下行0.86%；焦煤期货结算价收于2142.50元/吨，相比节前环比上行1.73%；动力煤期货结算价833.60元/吨，相比节前环比下行7.48%。截至9月26日，南方八省电厂日耗201.50万吨，周环比上行3.07%。

库存方面，本周秦皇岛港煤炭库存下行，京唐港炼焦煤库存下行，天津港焦炭库存上行。截至10月12日，秦皇岛港煤炭库存报477.00万吨，周环比下行2.65%；截至9月30日，京唐港炼焦煤库存报100.10万吨，周环比下行4.03%；天津港焦炭库存报40.00万吨，周环比上行2.56%。

3、全国水泥价格指数上行，部分地区水泥价格指数下行

水泥价格方面，本周全国水泥价格指数上行，华北、华东、中南地区水泥价格指数上行，长江、东北、西北、西南地区水泥价格指数下行。截至10月12日，全国水泥价格指数为152.72点，相比节前环比上行0.47%；长江地区水泥价格指数相比节前环比下行0.11%至150.10点；东北地区水泥价格指数为143.00点，相比节前环比下行2.73%；华北地区水泥价格指数为161.55点，相比节前环比上行2.30%；华东地区水泥价格指数为151.01点，相比节前环比上行0.53%；西北地区水泥价格指数为148.69点，相比节前环比下行0.11%；西南地区水泥价格指数相比节前环比下行1.93%至151.71点；中南地区水泥价格指数为154.58点，相比节前环比上行1.20%。截至9月30日，浮法玻璃市场价为1700.90元/吨，旬环比上行0.32%。

4、Brent国际原油价格上行，有机化工品价格多数上涨

Brent国际原油价格上行。截至2022年10月11日，Brent原油现货价格周环比上行1.77%至95.45元/桶，WTI原油价格上行3.27%至89.35美元/桶。在供给方面，截至2022年10月7日，美国钻机数量当周值为762部，较节前减少0.39%；截至2022年9月30日，全美商业原油库存量周环比下行0.31%至4.29亿桶。

无机化工品期货价格涨跌互现。截至10月11日，钛白粉市场均价与节前持平，为15300.0元/吨。截至10月11日，纯碱期货结算价较9月底上行0.19%至2663.00元/吨。截至9月18日，醋酸市场均价较上周下行0.98%至3148.75元/吨；截至9月30日，全国硫酸价格周环比上行0.56%至249.80元/吨。

有机化工品期货价格多数上涨，其中PTA、沥青、纯苯、二甲苯、苯酐等涨幅较大。截至10月12日，甲醇结算价为2754.00元/吨，较节前下行1.36%；PTA结算价为5520.00元/吨，较节前上行3.10%；纯苯结算价为8202.78元/吨，较上周上行4.46%；甲苯结算价为7883.30元/吨，较节前上行2.95%；二甲苯结算价为8380.50元/吨，较节前上行5.88%；苯乙烯结算价为9150.00元/吨，较节前上行0.35%；苯酐期货结算价上行4.46%至10550.00元/吨；乙醇结算价为6900.00元/吨，较上周上行0.73%。

5、  工业金属价格多数上涨，库存涨跌互现

本周工业金属价格多数上涨；库存涨跌互现，铜、铝、铅、锌、钴等价格上涨，锡价格下降；铜、镍库存上行，铝、锌、锡等库存下降。截至10月12日，铜价格63860元/吨，较9月底上行1.72%；铝价格较9月底上行0.33%至18410元/吨；锌价格为25460元/吨，较9月底上行2.62%；锡价格较9月底下行2.16%为181500元/吨；钴价格较9月底上行2.86%为360000元/吨；镍价格较9月底下行1.83%至188200元/吨；铅价格15250元/吨，较9月底上行1.33%。

库存方面，铜、镍库存上行，铝、锌、铅、锡等库存下行。截至10月11日，LME铜库存较上周上行6.58%至145750.00吨；LME铝库存较上周下行0.85%至325800.00吨；LME锌库存本周下行0.28%至53275.00吨；LME锡库存周环比下行4.76%至4600.00吨；LME镍库存52026.00吨，较上周上行0.45%；LME铅库存较上周下行2.80%至31275.00吨。

本周黄金现货价格下跌、白银现货价格下跌。截至10月11日，伦敦黄金现货价格为1664.70美元/盎司，周环比下行2.92%；伦敦白银现货价格收于19.40美元/盎司，较上周下行7.31%；COMEX黄金期货收盘价报1673.20美元/盎司，较上周下行3.55%；COMEX白银期货收盘价下行9.19%至19.15美元/盎司。

06

金融地产行业

1、货币市场净回笼，隔夜SHIBOR利率较节前下行

货币市场净回笼，隔夜SHIBOR利率较节前下行。截至10月12日，隔夜SHIBOR较节前下行93bp至1.16%，1周SHIBOR较节前下行44bp至1.61%，2周SHIBOR较节前下行118bp至1.45%。截至10月11日，1天银行间同业拆借利率较9月底下行80bp至1.27%，7天银行间同业拆借利率较9月底下行32bp至1.81%，14天银行间同业拆借利率较9月底下行100bp至1.68%。在货币市场方面，截至10月7日，货币市场净回笼6110亿元。在汇率方面，截至10月12日，美元兑人民币中间价报7.1103，较节前上行。

2、A股换手率上行、日成交额下行

A股换手率上行、日成交额下行。截至10月11日，上证A股换手率为0.54%，较节前上行0.14个百分点；沪深两市日总成交额下行，两市日成交总额为5269.76亿元人民币，较节前下行0.07%。

在债券收益率方面，6个月/1年/3年国债到期收益率较节前下行。截至10月11日，6个月国债到期收益率较节前下行13bp至1.69%；1年国债到期收益率较节前下行10bp为1.81%，3年期国债到期收益率较节前下行4bp为2.29%。5年期债券期限利差较节前上行2bp至0.75%；10年期债券期限利差较节前上行5bp至0.96%；1年期AAA债券信用利差较节前上行4bp至0.35%；10年期AAA级债券信用利差较节前下行1bp至0.64%。

3、 本周土地成交溢价率下行、商品房成交面积下行

本周土地成交溢价率下行、商品房成交面积当周值下行。截至10月9日，100大中城市土地成交溢价率为0.25%，较上周下行1.5个百分点；30大中城市商品房成交面积当周值为97.80万平方米，较上周下行77.50%。

07

公用事业

1、我国天然气出厂价上行，英国天然气期货价格上行

我国天然气出厂价上行，英国天然气期货结算价上行。截至10月11日，我国天然气出厂价报7620.00元/吨，较节前上行0.74%；截止10月11日，英国天然气期货结算价收于286.20便士/色姆，较上周上行2.72%。

从供应端来看，截至9月30日，美国48州可用天然气库存3106亿立方英尺，较上周上行4.33%。截至10月7日，美国钻机数量为158部，与9月底相比下行1部。

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